ตราสารทุน คือ อะไร ? และมีอะไรบ้างที่เป็น ตราสารทุน (Equity Instrument)
ตราสารทุน คือ ตราสารทางการเงินประเภทหนึ่งที่จะแสดงสิทธิในการเป็นเจ้าของ โดยตราสารทุนจะมีอยู่หลากหลายรูปแบบ ซึ่งตราสารทุนที่เห็นบ่อย ๆ จะได้แก่
หุ้นสามัญ (Common Stock) หรือ หุ้นที่ซื้อขายกันอยู่ในตลาดหุ้น
หุ้นบุริมสิทธิ (Preferred Stock) หุ้นที่มีสิทธิได้ทุนคืนก่อนเมื่อเลิกกิจการ
หน่วยลงทุนของกองทุนรวม (Mutual Fund) ของผู้ที่ลงทุนในกองทุนรวมต่างๆ
ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น (Warrant) สิทธิซื้อหุ้นสามัญของบริษัทที่ออก Warrant ด้วยราคาและเวลาที่กำหนดไว้
ตราสารทุน (Equity Instrument) จะเป็นความสัมพันธ์ในรูปแบบของ “ผู้ลงทุน” กับ “บริษัท” ที่ผู้ลงทุนจะนำเงินไปลงทุนกับตราสารทุนบางอย่าง อย่างเช่น หุ้นสามัญ โดยที่นักลงทุนคาดหวังว่าจะได้ผลตอบแทนจากการลงทุน
ในทางกลับกันบริษัทที่เสนอขายหุ้นสามัญให้กับนักลงทุนก็ต้องการเงินทุนเพื่อนำไปสร้างผลตอบแทนให้กับกิจการ
ผลตอบแทนของตราสารทุน
โดยทั่วไปตราสารทุน (Equity Instrument) จะให้ผลตอบแทนได้ 2 รูปแบบ คือ เงินปันผล (Dividend) และกำไรจากการซื้อขาย (Capital Gain)
เงินปันผล (Dividend) คือ ส่วนแบ่งกำไรของบริษัท เมื่อบริษัทได้กำไรจากการดำเนินงานบริษัทก็จะแบ่งกำไรให้กับนักลงทุน (ซึ่งมีสถาณะเป็นเจ้าของ)
กำไรจากการซื้อขายหุ้น (Capital Gain) คือ กำไรจากการซื้อถูกขายแพง (ส่วนต่าง) ที่เกิดขึ้นจากการขายสิทธิในการเป็นเจ้าของ)
หรือเปรียบเทียบเป็นต้น Apple ที่นาย A ลงทุนปลูกดูแลอย่างดี ผลแอปเปิลจะเปรียบเสมือน เงินปันผล ที่จะงอกเงยเมื่อบริษัทเติบโต
ส่วนกำไรจากการซื้อขาย (Capital Gain) จะเหมือนกับการที่นางสาว B เห็นว่าต้น Apple ของ A ออกลูกดกให้ผลตอบแทนที่ดี นางสาว B จึงขอซื้อสิทธิในการเป็นเจ้าของต้น Apple ดังกล่าวจากนาย A ด้วยราคาที่ A เสนอ (สมมติว่า 100,000 บาท)
หลังจากนั้นนางสาว B ก็ได้ขายต่อต้น Apple ให้กับนาย C ในราคา 150,000 ซึ่งนาย C ก็ต้องการต้น Apple ด้วยเหตุผลเดียวกัน
กำไร 50,000 บาทที่ C ได้ เราจะเรียกว่า Capital Gain
