Account Payable Turnover คืออะไร? (อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า)

Account Payable Turnover คืออะไร?

Account Payable Turnover คือ อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า เป็นอัตราส่วนทางการเงินที่เปรียบเทียบระหว่างต้นทุนขายกับเจ้าหนี้การค้าของธุรกิจ เพื่อแสดงให้เห็นว่าใน 1 รอบระยะเวลาบัญชีธุรกิจชำระหนี้บ่อยแค่ไหน และจากยอดขายทั้งหมดมาจากการกู้เงินมากน้อยแค่ไหน

อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้าหรือ Account Payable Turnover ที่ดีควรมีค่าที่น้อย เพราะค่าที่น้อยของ Account Payable Turnover คือ การที่กิจการชำระหนี้น้อยครั้ง เพราะการชำระหนี้ที่ไม่บ่อยจนเกินไปจะทำให้กิจการมีสภาพคล่อง (Liquidity) ที่สูงกว่าจากการที่ธุรกิจเหลือเงินทุนไปใช้หมุนเวียนในธุรกิจ

เนื่องจาก เงินที่เหลือกิจการจะสามารถนำไปหมุนกับการลงทุนในส่วนอื่น อย่างเช่น นำไปลงทุนขยายกิจการ นำไปใช้จ่ายเรื่องที่จำเป็นต้องจ่ายก่อน หรือนำไปซื้อสินค้ามาขายเพิ่ม เป็นต้น

ในทางกลับกัน อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า หรือ Account Payable Turnover ที่มีค่ามาก หมายความว่า ธุรกิจมีการชำระหนี้ที่มากหรือบ่อยเกินไปนั่นเอง

วิธีคำนวณ Account Payable Turnover

Account Payable Turnover หรืออัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า คำนวณมาจากต้นทุนขายเทียบกับเจ้าหนี้การค้าเฉลี่ย เมื่อคำนวณออกมาแล้วจะมีหน่วยเป็น “เท่า” หรือ “ครั้ง” ซึ่งสามารถเขียนเป็นสมการได้ดังนี้:

Account Payable Turnover = ต้นทุนขาย หรือ ซื้อเชื่อ ÷ เจ้าหนี้การค้าเฉลี่ย

โดยเจ้าหนี้การค้า (Account Payable) จะคำนวณมาจาก: เจ้าหนี้การค้า = (เจ้าหนี้การค้าต้นงวด + เจ้าหนี้การค้าปลายงวด) ÷ 2

ตัวอย่าง อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า

สมมติว่า ในรอบบัญชีปัจจุบัน บริษัท APT มียอดขายทั้งหมด 12,000 บาท และมีเจ้าหนี้การค้าเฉลี่ย 5,000 บาท โดยค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมเดียวกันอยู่ที่ 5 เท่า

อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้าของบริษัท APT = 12,000 ÷ 5,000

ดังนั้น บริษัท APT จะมีอัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า หรือ Account Payable Turnover คือ 2.4 เท่า

หมายความว่าใน 1 รอบระยะเวลาบัญชี บริษัท APT มีการจ่ายหนี้ให้กับเจ้าหนี้การค้า 2.5 ครั้ง ซึ่งถือว่า Account Payable Turnover Ratio ของบริษัท APT ดีกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมเดียวกัน

นอกจากนี้ อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (Account Payable Turnover) ของบริษัท APT ยังแสดงให้เห็นอีกว่า บริษัทใช้ต้นทุนขายจากสินทรัพย์ของกิจการมากกว่าการก่อหนี้ 2.4 เท่า

ขั้นต่อไปของ Account Payable Turnover

นอกจากนี้ อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า หรือ Account Payable Turnover ยังสามารถนำไปใช้คำนวณหาระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย (Average Payment Period) ได้โดยการนำค่าที่ได้ไปหาร 365 (หรือระยะเวลาของ 1 รอบบัญชีของบริษัท)

ระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย (Average Payment Period) = 365 ÷ Account Payable Turnover

ดังนั้น ระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย (Average Payment Period) ของบริษัท APT จะเท่ากับ 365 ÷ 2.5 = 146 ซึ่งหมายความว่า บริษัท APT จะจ่ายหนี้เฉลี่ยทุก 146 วัน