Home » Finance » Investment » Arbitrage คือ อะไร ? และ ตัวอย่าง Arbitrage (อาร์บิทราจ)

Arbitrage คือ อะไร ? และ ตัวอย่าง Arbitrage (อาร์บิทราจ)

by K. Pairoj
Arbitrage คือ อัตราแลกเปลี่ยน อาร์บิทราจ

Arbitrage คือ อะไร? มาดูกันว่า การ Arbitrage หรือ อาร์บิทราจ ทำอย่างไร ?

Arbitrage คือ การทำกำไรจากสินทรัพย์บางอย่างด้วยความแตกต่างของราคาสินทรัพย์นั้น ที่เกิดจากช่องว่างของราคาในแต่ละตลาดที่ต่างกัน

หรือ concept ง่าย ๆ ของการ Arbitrage คือ การซื้อสินค้าบางอย่างจากตลาดหนึ่งไปขายในอีกตลาดหนึ่งที่ราคาดีกว่า

โดยจะ Arbitrage สินทรัพย์อะไรกับตลาดอะไรคงไม่สามารถบอกได้ เพราะสินทรัพย์หนึ่งบางครั้งสามารถ ทำกำไรจากการ Arbitrage ได้ แต่ก็ไม่สามารถรับประกันได้อีกว่าจะสามารถ ทำกำไรจากการ Arbitrage สินทรัพย์นั้นได้อีกหรือไม่

เนื่องจากในแต่ละช่วงเวลา ไม่สามารถรู้ได้ว่าสินทรัพย์อะไรในตลาดไหนจะเกิดช่องว่างขึ้นมา

ก่อนหน้านี้ การ Arbitrage จะเห็นได้บ่อย ๆ ในการเทรด Forex จนหลาย Broker เริ่มรู้ทางและปิดช่องโหว่กันอย่างจริงจัง จนทำให้ การ Arbitrage Forex ทำได้ยากกว่าแต่ก่อนมาก

แต่ในช่วงที่ผ่านมาก็เริ่มมีการทำ Arbitrage กับ Cryptocurrency มากขึ้นหลังจากช่วงที่ Cryptocurrency ได้รับความนิยมจากนักลงทุนทั่วไป

ซึ่งสาเหตุที่คนหันไปทำ Arbitrage กับ Cryptocurrency ก็เพราะว่า Cryptocurrency ยังเป็นตลาดที่ใหม่ และแน่นอนว่าอะไรที่ใหม่ก็มีช่องว่างที่สามารถสร้างกำไรให้กับคนที่เห็นช่องว่างอยู่มากมาย


ตัวอย่างการ Arbitrage

อย่างไรก็ตาม เพื่อเข้าใจพื้นฐานของการ Arbitrage (อาร์บิทราจ) บทความนี้จะใช้ตัวอย่างของการ Arbitrage ค่าเงิน 3 สกุล คือ บาท (THB) ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และเยน (JPY)

และอัตราแลกเปลี่ยนของทั้ง 3 สกุลเงิน ณ ตอนนี้มีดังนี้

1 ดอลลาร์สหรัฐใช้ 31 บาท
1 ดอลลาร์สหรัฐแลกได้ 113 เยน
1 เยน เท่ากับ 0.30 บาท

ขั้นแรก ใช้เงินบาท (THB) ซื้อเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐ (USD)

แลก 100 USD ใช้ 3,100 THB

แล้วนำเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ซื้อมาไปแลกเป็นสกุเยน (JPY)

ดังนั้น 100 USD จะแลกได้ 11,300 JPY

จากนั้นนำเงินเยน (JPY) ที่ได้มา แลกกลับเป็นเงินบาท (THB) เพื่อทำกำไรจากส่วนต่าง

ดังนั้น 11,300 JPY จะแลกได้ทั้งหมด 3,277 บาท

สรุป จะได้กำไรจากการ Arbitrage เท่ากับ 3,390 – 3,100 = 290 บาท

จากตัวอย่างขั้นตอนของการ Arbitrage คือ ใช้บาทแลกดอลลาร์ > ดอลลาร์และเยน > เยนแลกกลับเป็นบาท


จะ Arbitrage ต้องทำอย่างไรบ้าง ?

คำตอบคือ หาช่องว่าของตลาดให้เจอก่อนเป็นอันดับแรก ซึ่งไม่ได้หาเจอง่าย ๆ เพราะการ Arbitrage ไม่ใช่เรื่องใหม่ทำให้ผู้เกี่ยวข้องมักหาทางป้องกันการ Arbitrage อยู่เรื่อย ๆ

แต่ถ้าคุณสามารถหาเจอว่าจะ Arbitrage อะไร!

ขั้นต่อมา ลองคำนวณกำไรเทียบกับต้นทุน (Cost) ว่าในท้ายที่สุดคุ้มค่าที่จะ Arbitrage หรือไม่ ซึ่งต้นทุนจากการ Arbitrage ได้แก่

  1. ค่าธรรมเนียม ที่เกิดขึ้นจากการซื้อสินทรัพย์นั้น
  2. ค่าคอมมิชชั่น (Commission) ในกรณีที่ Arbitrage หลักทรัพย์ผ่าน Broker

จากตัวอย่างการ Arbitrage ด้านบนต้นทุนคือ ค่าธรรมเนียมจากการซื้อขายเงินพร้อมกัน 3 คู่นั่นเอง


 

บทความที่เกี่ยวข้อง