Average Payment Period คืออะไร?
Average Payment Period คือ ระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ยของกิจการ เป็นอัตราส่วนที่บอกว่ากิจการสามารถยืดระยะเวลาจ่ายหนี้ไว้ได้นานที่สุดกี่วัน ซึ่งเป็นอัตราส่วนทางการเงินที่มาจากอัตราหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้าเฉลี่ยใน 1 รอบระยะเวลาบัญชี (โดยทั่วไปคือ 1 ปี)
สำหรับค่า Average Payment Period (ระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย) ที่ได้ควรมีค่ามาก ซึ่งหมายความว่า กิจการสามารถยืดระยะเวลาในการจ่ายหนี้ออกไปได้มาก
ทำให้ระหว่างนั้นกิจการจะสามารถนำเงินไปลงทุนกับเรื่องอื่นก่อนได้ อย่างเช่น ซื้อสินค้ามาขาย หรือจ่ายหนี้ระยะสั้นที่จำเป็นต้องรีบจ่ายก่อน เป็นต้น
ในทางกลับกัน Average Payment Period หรือระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย ที่มีค่าน้อยกว่าคู่แข่งหรือค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม หมายถึง การที่บริษัทของเรายืดระยะเวลาในการจ่ายหนี้ออกไปได้น้อยกว่า
ซึ่งเกิดจากบริษัทไม่มีอำนาจต่อรองหรือมีอำนาจต่อรองที่ต่ำ ทำให้ไม่สามารถขอยืดระยะเวลาของ Credit Term จากเจ้าหนี้การค้าได้นานเท่าบริษัทอื่น ๆ
สูตร Average Payment Period หรือ ระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย
การคำนวณ Average Payment Period หรือระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย จำเป็นที่จะต้องรู้อัตราหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (Account Payable Turnover) ก่อนเป็นอันดับแรก แล้วจึงนำค่าที่ได้ไปหารกับระยะเวลา 1 รอบระยะเวลาบัญชี ซึ่งตามปกติคือ 1 ปี หรือ 365 วัน
ระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย (Average Payment Period) = 365 ÷ อัตราหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า
อัตราหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (Account Payable Turnover) = ต้นทุนขาย หรือ ซื้อเชื่อ ÷ เจ้าหนี้การค้าเฉลี่ย
เจ้าหนี้การค้าเฉลี่ย = (เจ้าหนี้การค้าต้นงวด + เจ้าหนี้การค้าปลายงวด) ÷ 2
ค่าที่ได้ของ Average Payment Period จะมีหน่วยเป็น “วัน” หมายถึง กิจการจะต้องจ่ายหนี้เฉลี่ยทุก ๆ กี่วัน
ตัวอย่างการคำนวณ Average Payment Period
ตัวอย่างเช่น ในปี 2561 บริษัท APP มี อัตราหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (Account Payable Turnover) อยู่ที่ 14 เท่า นอกจากนี้ ยังพบว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมเดียวกันระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย (Average Payment Period) อยู่ที่ 89 วัน
จากตัวอย่าง Average Payment Period = 365 ÷ 14 = 26.07
ดังนั้น Average Payment Period หรือระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ยของบริษัท APP คือ 26.07 วันหรือประมาณ 26 วัน
ซึ่งระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ย หรือ Average Payment Period ของบริษัท APP ถือว่าต่ำกว่ามาตรฐานอุตสาหกรรม (และต่ำกว่ามาก) โดยอาจเป็นเพราะการที่บริษัท APP มีความน่าเชื่อถือต่ำ ทำให้เจ้าหนี้การค้ากำหนดระยะเวลาในการชำระหนี้ (Credit Term) เอาไว้ค่อนข้างสั้นเมื่อเทียบกับบริษัทอื่น ๆ
