GreedisGoods » Business » Cash Cycle หรือ วงจรเงินสด คืออะไร?

Cash Cycle หรือ วงจรเงินสด คืออะไร?

by Kris Piroj
Cash Cycle คือ วงจรเงินสด คือ Cash Conversion Cycle

วงจรเงินสด คือ รอบระยะเวลาตั้งแต่กิจการได้สินค้ามา ขายสินค้าออกไป จนได้เงินจากลูกค้าที่ซื้อสินค้า โดยวงจรเงินสด (Cash Cycle) เป็นเครื่องมือวัดความสามารถในการหมุนเงินของธุรกิจ สามารถคำนวณได้จาก ระยะเวลาขายสินค้า + ระยะเวลาเก็บหนี้ – ระยะเวลาจ่ายหนี้

โดยวงจรเงินสด (Cash Cycle) จะเกี่ยวข้องกับอัตราส่วนทางการเงิน 3 อัตราส่วน ได้แก่

วงจรเงินสด (Cash Cycle) = ระยะเวลาขายสินค้า + ระยะเวลาเก็บหนี้ – ระยะเวลาจ่ายหนี้

ซึ่งการที่วงจรเงินสด (Cash Cycle หรือ Cash Conversion Cycle) เป็นระยะเวลาตั้งแต่กิจการได้รับสินค้ามาจนขายสินค้าออกไปและได้เงินกลับมา ทำให้วงจรเงินสดหรือ Cash Cycle ยิ่งมีค่าต่ำยิ่งดีต่อสภาพคล่องของกิจการ

Cash Cycle ที่ต่ำหมายความว่า ธุรกิจจะได้รับเงินกลับมาใช้ในการสั่งซื้อหรือผลิตสินค้าในรอบต่อไปได้เร็ว และในทางกลับกัน Cash Cycle ที่ยิ่งสูงยิ่งหมายความว่ายิ่งใช้เวลานานในการได้รับเงินกลับมาใช้สำหรับรอบต่อไปเท่านั้น

เพราะวงจรเงินสด (Cash Cycle) เป็นระยะเวลาที่ธุรกิจจะได้รับเงินกลับมาจากการขายสินค้า ดังนั้นการได้รับเงินกลับมาช้าอาจทำให้ธุรกิจขาดสภาพคล่อง ซึ่งอาจทำให้ธุรกิจต้องกู้เงินมาเพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในระหว่างนั้น จนทำให้ธุรกิจมีรายจ่ายเพิ่มขึ้นจากดอกเบี้ย


วิธีคำนวณวงจรเงินสด

การคำนวณวงจรเงินสด (Cash Cycle) สามารถคำนวณได้จาก ระยะเวลาขายสินค้า + ระยะเวลาเก็บหนี้ – ระยะเวลาจ่ายหนี้ โดย Cash Cycle หรือวงจรเงินสด จะเขียนเป็นสมการได้ว่า:

วงจรเงินสด (Cash Cycle) = ระยะเวลาขายสินค้า + ระยะเวลาเก็บหนี้ – ระยะเวลาจ่ายหนี้

ค่าที่ได้จากการคำนวณหาวงจรเงินสดควรจะเป็นค่าต่ำ ที่แสดงถึงระยะเวลาวงจรเงินสดที่สั้น โดยในการวิเคราะห์งบการเงินจะนำวงจรเงินสดไปเปรียบเทียบกับบริษัทคู่แข่ง, ค่าเฉลี่ยของบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกัน, หรือเปรียบเทียบกับผลการดำเนินงานในอดีต

ค่าที่น้อยกว่า (น้อยวัน) หมายถึง การที่กิจการสามารถขายสินค้าและเก็บหนี้ได้เร็วกว่าจ่ายหนี้ ซึ่งแสดงถึงสภาพคล่องของกิจการที่สูง (มีเงินหมุนตลอด)

ค่าที่มากกว่า (หลายวัน) หมายถึง กิจการสามารถขายสินค้าและเก็บหนี้ได้ช้ากว่าการจ่ายหนี้ ทำให้กิจการมีสภาพคล่องต่ำ


และถ้าหากสังเกตจากสมการวงจรเงินสด (Cash Cycle) จะพบว่าวิธีทำให้วงจรเงินสด (Cash Cycle) น้อย สามารถทำได้ทั้งหมด 3 วิธี คือ

ระยะเวลาขายสินค้าต่ำ (ขายให้ไว)

การทำให้ระยะเวลาขายสินค้าต่ำ คือ การขายสินค้าให้ได้ไวที่สุด หรือใช้เวลาน้อยวันที่สุดในการขายสินค้าออกไป

โดยสามารถทำได้ด้วยการบริหารสินค้าคงคลัง เช่น ไม่สั่งสินค้ามาเก็บไว้เป็นจำนวนมากเกินไป มีการบันทึกสถิติว่าสินค้าชนิดไหนขายได้และสินค้าชนิดไหนขายออกช้าเพื่อการคำนวณปริมาณการผลิตหรือปริมาณการสั่งซื้อ เป็นต้น

ระยะเวลาเก็บหนี้ต่ำ (เก็บหนี้ให้ไว)

การทำให้ระยะเวลาเก็บหนี้ต่ำ คือ การเก็บหนี้ให้ไวที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้

อย่าให้ Credit Term กับลูกหนี้การค้านานเกินไป (เพราะเราต้องใช้เงินที่ได้ไปหมุนทำอย่างอื่น) หรือจูงใจให้ลูกหนี้การค้าชำระเงินสดเร็วขึ้นด้วยเงื่อนไขส่วนลดเงินสด (Cash Discount)

ระยะเวลาจ่ายหนี้สูง (จ่ายหนี้ให้ช้า)

การทำให้ระยะเวลาจ่ายหนี้สูง คือ การจ่ายหนี้ให้ช้าที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ด้วยการยื้อเอาไว้นาน ๆ เท่าที่จะทำได้

ในกรณีที่กิจการของเราเครดิตดีน่าเชื่อถือหรือมีอำนาจต่อรองกับ Supplier ที่สูง กิจการก็จะสามารถขอ Credit Term ที่นานได้

บทความที่เกี่ยวข้อง

GreedisGoods มีการเก็บ Cookies สำหรับสถิติการเข้าชมและโฆษณา เพื่อมอบประสบการณ์ใช้งานที่ดียิ่งขึ้น หากท่านใช้เว็บไซต์ต่อไปโดยไม่ปรับตั้งค่าปฏิเสธ Cookies เราเข้าใจว่าท่านยินยอมที่จะรับคุกกี้ ยินยอม ดูรายละเอียด