DE Ratio หรือ Debt to Equity Ratio คือ อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของเจ้าของ เป็นอัตราส่วนทางการเงินที่เป็นการเปรียบเทียบกันระหว่าง ส่วนของเจ้าของ กับ หนี้สินรวม โดยอัตราส่วน Debt to Equity Ratio หรือ DE Ratio คือ อัตราส่วนที่จะแสดงว่า บริษัทมีหนี้สินรวมเป็นกี่เท่าของส่วนของผู้ถือหุ้นหรือส่วนของเจ้าของ
Debt to Equity Ratio คือ อีกหนึ่งอัตราส่วนที่ใช้ในการวิเคราะห์การเงินของบริษัท เพื่อดูว่าบริษัทก่อหนี้เกินตัวหรือไม่ อีกทั้งยังใช้เป็นอัตราส่วนทางการเงินที่ใช้ในการพิจารณาว่า บริษัทยังมีความสามารถในการชำระหนี้หรือไม่ในกรณีที่บริษัทขอกู้ (ซึ่งจะอธิบายในส่วนถัดไป)
ค่า DE Ratio หรือ Debt to Equity Ratio ที่คำนวณออกมาได้ควรมีค่าน้อยกว่า 1 และยิ่งมีค่าที่น้อยยิ่งเป็นค่าที่ดี โดยการที่ค่า DE Ratio น้อยกว่า 1 หมายความว่าบริษัทมีภาระหนี้สินอยู่น้อยกว่าทุนของบริษัท และยิ่งทำให้บริษัทมีโอกาสกู้ได้มากกว่าจากการที่บริษัทมีภาระหนี้สินอยู่น้อย
ในทางกลับกันค่า DE Ratio มากกว่า 1 หมายความว่าบริษัทมีหนี้สินรวมมากกว่าส่วนของเจ้าของ หมายถึงโอกาสที่บริษัทจะไม่สามารถจ่ายหนี้ได้มีอยู่สูง นอกจากนี้ยังส่งผลให้ธนาคารปล่อยกู้ได้ยากขึ้นเพราะมองว่าบริษัทมีหนี้เยอะอยู่แล้วโอกาสใช้หนี้ไม่ไหวจึงสูงตาม
นอกจากนี้ Debt to Equity Ratio จะเป็นอัตราส่วนที่มีความคล้ายกับ Debt Ratio หรืออัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ เพียงแต่เปลี่ยนจากการเทียบกับสินทรัพย์รวมมาเทียบกับส่วนของเจ้าของ (Owner’s equity) แทนนั่นเอง
วิธีคำนวณ DE Ratio หรือ Debt to Equity Ratio
Debt to Equity Ratio หรือ อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของเจ้าของ สามารถคำนวณได้จากการนำหนี้สินรวมหารด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น (จากงบแสดงฐานะการเงิน) ตามชื่อ โดยสามารถเขียนเป็นสมการได้ดังนี้
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของเจ้าของ (Debt to Equity Ratio) = หนี้สินรวม ÷ ส่วนของผู้ถือหุ้น
ตัวอย่างเช่น บริษัท GreedGoods มีหนี้สินรวม 3,000 บาท และ มีส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด 6,000 บาท
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของเจ้าของ (Debt to Equity Ratio) = 3,000 ÷ 6,000 หรือบริษัท GreedGoods มีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของเจ้าของหรือ DE Ratio คือ 0.5 เท่า
หมายความว่า บริษัท GreedGoods มีหนี้ 0.5 เท่าเมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท
ความหมายของ DE Ratio ที่ได้
สำหรับค่า DE Ratio หรือ Debt to Equity Ratio ที่ได้ควรมีค่าน้อยกว่า 1 และยิ่งมีค่าที่น้อยยิ่งดี โดยแต่ละค่าจะมีความหมายดังต่อไปนี้
ค่า DE Ratio มากกว่า 1 หมายความว่า กิจการมีหนี้สินรวมมากกว่าส่วนของเจ้าของ
ถ้าหากว่าค่า Debt to Equity Ratio มากกว่า 1 โอกาสที่กิจการจะไม่สามารถจ่ายหนี้ได้ก็จะสูง และยิ่งมีค่าสูงโอกาสที่ธนาคารจะยอมให้กู้ก็จะยิ่งน้อยลงด้วย เพราะมองว่าบริษัทมีหนี้เยอะอยู่แล้ว โอกาสใช้หนี้ไม่ไหวยิ่งสูงตาม
ถ้าค่า DE Ratio เท่ากับ 1 หมายความว่า มีหนี้สินรวมเท่ากับส่วนของเจ้าของ
ค่า DE Ratio น้อยกว่า 1 หมายความว่า กิจการมีหนี้สินรวมน้อยกว่าส่วนของเจ้าของ
ในทางกลับกันยิ่งค่า Debt to Equity Ratio น้อยยิ่งหมายความว่าบริษัทมีภาระหนี้อยู่น้อยเมื่อเทียบกับส่วนของเจ้าของ และยิ่งทำให้บริษัทมีโอกาสกู้ได้มากกว่า เนื่องจากบริษัทมีภาระหนี้สินอยู่น้อย
