Home Economics Emerging Markets คือ อะไร? ทำไม ตลาดเกิดใหม่ น่าลงทุน

Emerging Markets คือ อะไร? ทำไม ตลาดเกิดใหม่ น่าลงทุน

by greedisgoods
Emerging Markets คือ ตลาดเกิดใหม่ ประเทศ Emerging Market ได้แก่

หลายคนอาจเคยได้ยินคำว่า Emerging Market หรือคำว่า ตลาดเกิดใหม่ ในข่าวเศรษฐกิจและการลงทุน มาดูกันว่า Emerging Markets คืออะไร และมีประเทศอะไรบ้าง

Emerging Markets คือ ตลาดเกิดใหม่ เป็นชื่อเรียกของกลุ่ม ตลาดของประเทศกำลังพัฒนา (Developing Country) โดยถ้าหากยึดตาม MSCI จะแบ่ง Emerging Market ออกเป็น 3 กลุ่ม คือ กลุ่มประเทศแถบละตินอเมริกา กลุ่มประเทศแถบยุโรป และกลุ่มประเทศเอเชีย

กลุ่มประเทศแถบยุโรป ตะวันออกกลาง และ แอฟริกา ได้แก่ สาธารณรัฐเช็ก กรีซ อียิปต์ ฮังการี โปแลน กาตาร์ รัสเซีย แอฟริกาใต้ ตุรกี และ สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์

กลุ่มประเทศเอเชีย ได้แก่ จีน อินเดีย อินโดนีเซีย เกาหลีใต้ มาเลเซีย ไทย ไต้หวัน ปากีสถาน ฟิลิปปินส์ (MSCI ยังไม่นับประเทศเวียดนามเข้าไป)

กลุ่มประเทศแถบละตินอเมริกา ได้แก่ บราซิล ชิลี โคลอมเบีย เม็กซิโก และ เปรู

ลักษณะที่สำคัญของประเทศ ตลาดเกิดใหม่ หรือ Emerging Markets คือ การที่กำลังเป็นประเทศพัฒนา (Developing Country) ทำให้ขนาดของเศรษฐกิจประเหล่านี้ขยายตัวอย่างรวดเร็ว จากนโยบายต่าง ๆ ที่มีเป้าหมายเพื่อเร่งพัฒนาเศรษฐกิจ เพื่อเปลี่ยนจากประเทศกำลังพัฒนา (Developing Country) ไปเป็นประเทศพัฒนาแล้ว (Developed Country) และเงินลงทุนต่าง ๆ ที่เข้ามาอย่างต่อเนื่อง

อีกทั้งใน Emerging Markets บางประเทศ อาจเป็นประเทศที่เพิ่งจะเปิดประเทศ หลังจากที่ปิดประเทศมาก่อนอย่างยาวนาน อย่างเช่นประเทศเวียดนาม

เลือกอ่านหัวข้อที่ต้องการ

ทำไม Emerging Market ได้รับความสนใจ ?

สาเหตุที่ทำให้นักลงทุนเลือกลงทุนใน ตลาดเกิดใหม่ หรือ Emerging Markets คือ ผลจากการที่มีอัตราการเติบโตที่สูงมาก ๆ (แต่ไม่ได้บอกว่ารวยนะครับ) ซึ่งเป็นผลจากการเติบโตแบบก้าวกระโดดจากเงินที่เข้ามาหมุนเวียนมากขึ้น

โดยสาเหตุที่ทำอัตราเติบโตของประเทศตลาดเกิดใหม่เหล่านี้สูงก็จะมาจากที่ได้อธิบายไว้ในตอนต้น คือ นโยบายรัฐบาลที่ลงทุนอย่างต่อเนื่อง (รัฐบาลใส่เงินเข้ามาในระบบมากขึ้น) และเงินทุนที่ทะลักเข้ามาหลังจากเปิดประเทศ (เงินลงทุนจากต่างประเทศเข้ามาในประเทศเกิดใหม่)

Emerging Market คือ ประเทศ ตลาดเกิดใหม่
ตัวเลขแนวโน้ม GDP ของประเทศไทย ฟิลิปปินส์ และ เวียดนาม

หน่วย : พันล้าน ดอลลาร์สหรัฐ (Billion USD)

จากกราฟจะเห็นว่า ประเทศเหล่านี้เติบโตค่อนข้างที่จะเร็วในแต่ละปี ถึงแม้ว่า GDP จะไม่ได้สูง แต่เพราะ GDP ที่ไม่สูงมากนี่เองเป็นเหตุที่ทำให้ตัวเลขเติบโตอย่างรวดเร็ว

ลองคิดเลข

ถ้าอเมริกา GDP 1,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การที่จะโตปีละ 10% ได้ ต้องหาเงินเข้าประเทศและต้องลงทุนกระตุ้นเศรษฐกิจมากแค่ไหน

กลับกันประเทศกำลังพัฒนาประเทศหนึ่ง GDP 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การที่โตปีละแค่ 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นั่นก็เพียงพอที่จะเรียกว่าโตปีละ 100% แล้ว ส่วนนี้เองเป็นข้อได้เปรียบ ที่ทำให้นักลงทุนให้ความสนใจกับประเทศตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market)

นอกจากนี้ ถ้ามองในแง่การลงทุนในตลาดทุน ประเทศที่พัฒนาแล้ว (Developed Country) อย่างสหรัฐอเมริกา บริษัทหลายบริษัทอยู่ในระดับที่เรียกว่าโตเต็มที่ ยากที่จะโตแบบก้าวกระโดดได้อีก (ซึ่งจะเห็นว่าค่า P/E ของบริษัทใหญ่ ตอนนี้อยู่ในระดับร้อยเท่าทั้งนั้น) ทำให้โอกาสที่บริษัทจะกำไรแบบก้าวกระโดดได้อีกค่อนข้างยาก

ในขณะที่ตลาดหุ้นของประเทศในกลุ่ม Emerging Market เรียกได้ว่าเพิ่มเริ่มต้น ทำให้โอกาสที่ราคาหุ้นจะโตต่อไปได้ในระดับเท่าตัวยังมีอยู่มาก ซึ่งส่วนนี้เองก็เป็นสาเหตุอันดับต้น ๆ ที่นักลงทุนให้ความสนใจในตลาดเกิดใหม่ หรือ Emerging Markets

Emerging Markets มีประเทศอะไรบ้าง

ประเทศในกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ หรือ Emerging Markets คือ สิ่งที่จะแตกต่างกันไปในแต่ละผู้วิเคราะห์ ว่าแต่ละสถาบันจะนับประเทศไหนเข้ามาใน Emerging Market บ้าง ซึ่งจะแตกต่างกันอยู่ไม่มากนัก และโดยทั่วไปมักจะประกอบด้วยประเทศต่อไปนี้

กลุ่มประเทศแถบเอเชีย ได้แก่ จีน อินเดีย อินโดนีเซีย มาเลเซีย ไทย เวียดนาม ไต้หวัน ปากีสถาน ฟิลิปปินส์ เกาหลีใต้

กลุ่มประเทศแถบยุโรป ตะวันออกกลาง แอฟริกา ได้แก่ รัสเซีย ตุรกี สาธารณรัฐเช็ก สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ กรีซ อียิปต์ ฮังการี โปแลน กาตาร์ แอฟริกาใต้

กลุ่มประเทศแถบละตินอเมริกา ได้แก่ บราซิล ชิลี โคลอมเบีย เม็กซิโก เปรู

จากตารางด้านล่างจะเป็นประเทศ Emerging Markets ตามเกณฑ์ของ IMF, BRICS, FTSE, S&P, MSCI, EM Bond Index, Dow Jones, Russell และ Columbia University EMGP ซึ่งตารางจะแสดงให้เห็นว่าแต่ละสถาบันนับประเทศไหนเป็น Emerging Markets บ้าง

ประเทศ Emerging Market คือ กลุ่มประเทศ ตลาดเกิดใหม่
กลุ่มประเทศ Emerging Markets ของแต่ละผู้วิเคราะห์

หมายเหตุ: ข้อมูลอัพเดทครั้งล่าสุดวันที่ 11 กันยายน 2563 (ข้อมูลอ้างอิงจาก Wikipedia)

ประเทศ Emerging Markets ที่ใหญ่ที่สุด

กลุ่มประเทศที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในกลุ่ม Emerging Markets จะมีอยู่ 4 ประเทศ โดยจะเรียกประเทศกลุ่มนี้ว่า BRIC ประกอบ บราซิล รัสเซีย อินเดีย และ จีน (BRIC ย่อมาจาก Brazil Russia India และ China)

สำหรับทั้ง 4 ประเทศในกลุ่ม BRIC มีสัดส่วนขนาดเศรษฐกิจจากมากที่สุดไปน้อยที่สุด ดังนี้

  • จีน 33%
  • อินเดีย 9%
  • บราซิล 6%
  • รัสเซีย 4%

Key Takeaways

  • Emerging Markets คือ กลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ที่เพิ่งจะเริ่มต้นการขยายตัว เป็นกลุ่มประเทศกำลังพัฒนาที่มีศักยภาพที่จะโตต่อไปได้อีก
  • การที่ประเทศตลาดเกิดใหม่เป็นเป้าหมายของนักลงทุนก็เป็นผลมาจากศักยภาพที่จะสามารถเติบโตได้อีกในอนาคต หมายความว่าการที่นักลงทุนเข้าไปตอนนี้ในอนาคตมีความเป็นไปได้ที่จะได้ผลตอบแทนจากการเติบโตเป็นเท่าตัว
  • ประเทศที่นับว่าเป็น Emerging Market จะแตกต่างกันออกไปในแต่ละผู้วิเคราะห์ที่เป็นผู้จัดกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ แต่โดยทั่วไปก็จะไม่แตกต่างกันมากนัก
  • กลุ่มประเทศที่ขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดใน Emerging Market คือกลุ่ม BRIC คือ จีน อินเดีย บราซิล และรัสเซีย

บทความที่เกี่ยวข้อง