Fed Rate คือ อะไร ? ดอกเบี้ยนโยบาย Fed มีไว้ทำอะไร?

Fed Rate คือ ดอกเบี้ยนโยบายสหรัฐ ดอกเบี้ยอเมริกา Fed

ทำความรู้จักกับ Fed Rate มาดูกันว่า Fed Rate คือ อะไร ? และ Fed Rate มีไว้ทำไม?


Fed Rate คือ อัตราดอกเบี้ยนโยบาย หรือ Policy Rate ของประเทศสหรัฐอเมริกา กำหนดโดยธนาคารกลางของประเทศเช่นเดียวกับดอกเบี้ยนโยบายของประเทศอื่นๆ

ซึ่งธนาคารกลางของสหรัฐเรียกว่า Federal Reserve หรือเรียกย่อๆ ว่า Fed จึงทำให้ อัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐอเมริกา ถูกเรียกว่า Fed Rate

ในส่วนของหน้าที่ของ Fed Rate ก็จะเหมือนกับ ดอกเบี้ยนโยบาย ของทุกประเทศ (เพียงแต่ Fed Rate มักจะเป็นที่จับตามองจากทั่วโลก เพราะเป็นเรื่องของอเมริกา) คือเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ใช้สำหรับกระตุ้นเศรษฐกิจหรือชะลอเศรษฐกิจไม่ให้โตเร็วจนเกินไป ด้วยการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย

ดังนั้น บทความนี้จะมาพูดถึงภาพรวมของดอกเบี้ยนโยบายที่ส่งผลต่อสภาพเศรษฐกิจในเบื้องต้นกัน



Fed Rate และ อัตราดอกเบี้ยนโยบาย ทำงานอย่างไร ?

อย่างที่บอกว่า อัตราดอกเบี้ยนโยบาย หรือ Policy Rate คือ เครื่องมือใช้เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจที่กำลังซบเซา และใช้ชะลอเศรษฐกิจที่โตเร็วเกินไป

โดยการใช้อัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นเครื่องมือจัดการเศรษฐกิจสามารถทำได้ ดังนี้

  1. การปรับเพิ่มดอกเบี้ยนโยบาย เพื่อชะลดความเร็วของเศรษฐกิจ
  2. การลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ

ทำไมเพิ่มหรือลดดอกเบี้ยถึงส่งผลกับเศรษฐกิจโดยรวมได้? คำตอบคือ เพราะดอกเบี้ยนโยบายคืออัตราดอกเบี้ยขั้นต่ำ โดยดอกเบี้ยนโยบายเป็นดอกเบี้ยที่เป็นต้นทุนของธนาคาร (ธนาคารต้องจ่ายเมื่อธนาคารกู้เงิน)

กรณีขึ้นดอกเบี้ย เพื่อชะลอการเติบโตของเศรษฐกิจ

สมมติว่า ประเทศสหรัฐอเมริกาเศรษฐกิจโตเร็วมาก (ในระดับที่มากเกินไป) ทำให้ใครๆ ต่างก็กู้เงินมาทำธุรกิจหรือขยายธุรกิจ เพราะเชื่อว่าผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับยังไงก็สูงกว่าดอกเบี้ยที่ต้องจ่าย (หรือพูดง่ายๆ ว่าดอกเบี้ยถูก) 

และนี่คือสิ่งที่จะเกิดขึ้นเมื่อ ธนาคารกลางขึ้นดอกเบี้ย

  1. ธนาคารขึ้นดอกเบี้ย
  2. ต้นทุนในการกู้ยืมของธนาคารเพิ่มขึ้น
  3. ธนาคารก็ต้องหาเงินมาทดแทน ในส่วนที่ต้นทุนเพิ่มขึ้น
  4. ธนาคารขึ้นดอกเบี้ย (ด้วยเหตุผลในข้อ 3)
  5. ต้นทุนในการกู้ยืมของธุรกิจสูงขึ้น ส่งผลให้ต้นทุนในการดำเนินธุรกิจสูงขึ้น (ดอกเบี้ยของคนทั่วไปก็สูงขึ้นเช่นกัน)
  6. ธุรกิจกู้ธนาคารน้อยลง หรือ เพิ่มราคาสินค้า/บริการ
  7. กำลังซื้อลดลง (จากราคาสินค้าที่เพิ่มขึ้น) การใช้จ่ายลดลง
  8. เมื่อการใช้จ่ายลดลง การผลิตและการขยายกิจการก็ลดลงตาม (รวมถึงการขยายธุรกิจ ที่ต้องพึ่งการกู้เงินก็จะลดลง)

กรณีลดดอกเบี้ย เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ

สำหรับกรณีกระตุ้นเศรษฐกิจก็จะเป็นกรณีที่ตรงข้ามกับด้านบน เมื่ออัตราดอกเบี้ยนโยบายลดลง ต้นทุนในการกู้ยืมก็จะต่ำลง นักลงทุนก็จะกล้ากู้ยืมเงินไปขยับขยายธุรกิจมากขึ้น ซึ่งก็จะเกิดการจ้างงานตามมา เมื่อมีการจ้างงานคนก็มีเงินใช้ ก็จะเกิดการจับจ่ายใช้สอย ในท้ายที่สุดเงินในระบบเศรษฐกิจก็จะเพิ่มมากขึ้น



ปัจจุบัน Fed Rate อยู่ที่เท่าไหร่

การปรับเพิ่ม Fed Rate ครั้งล่าสุดคือการปรับขึ้นดอกเบี้ยเมื่อเดือนธันวาคม 2018 ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยนโยบายครั้งที่ 4 ของสหรัฐอเมริกา ทำให้ในปัจจุบัน Fed Rate อยู่ในกรอบ 2.25 – 2.5%

โดยการปรับลดหรือปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed จะประกาศออกมาจากการประชุมของ Fed ทุกๆ ไตรมาส (ประชุมเดือน 3 6 9 และ 12) หรือพูดง่ายๆ ว่า Fed สามารถปรับอัตราดอกเบี้ยได้สูงสุดปีละ 4 ครั้งนั่นเอง

กำหนดการประชุมของ Fed สามารถเช็คได้จาก federalreserve.gov


 

 

About greedisgoods

สวัสดี! อ่านบทความอื่นๆ ได้ที่ลิ้งด้านล่าง

View all posts by greedisgoods →