Risk Reward Ratio คืออะไร?
Risk Reward Ratio คือ อัตราส่วนเปรียบเทียบระหว่างความเสี่ยงกับผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุน (Risk กับ Reward) เพื่อเปรียบเทียบความเสี่ยงจากเงินลงทุนที่นักลงทุนจะต้องสูญเสียไปกับผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ
การคำนวณ Risk Reward Ratio (RRR) เป็นเครื่องมือที่นักลงทุนนิยมใช้ในการประเมินว่าการลงทุนดังกล่าวคุ้มค่าพอที่จะเสี่ยงหรือไม่
โดย Risk Reward Ratio หรือ RRR จะเป็นอัตราส่วนที่สามารถบอกได้ว่าความเสี่ยง (Risk) เป็นกี่เท่าของผลตอบแทน (Return) กล่าวคือ RRR คืออัตราส่วนที่จะบอกโอกาสชนะในการลงทุนครั้งนั้น ซึ่งจะสามารถบอกได้ในเบื้องต้นว่าควรจะลงทุนหรือไม่ลงทุน
ซึ่งการประเมินความเสี่ยงก่อนการตัดสินใจลงทุนด้วย Risk Reward Ratio (RRR) นี้สามารถใช้ได้กับทุกการลงทุนที่มีความเสี่ยงเกิดขึ้น ไม่ว่าจะเป็น หุ้น อนุพันธ์ หรือ Forex
ทั้งนี้ การที่ Risk Reward Ratio ต่ำไม่ได้มีนัยยะสำคัญต่อโอกาสในการทำกำไรหรือช่วยให้ขาดทุนไม่มาก และควรใช้ Risk Reward Ratio ร่วมกับเครื่องมือบริหารความเสี่ยงอื่นควบคู่กัน
วิธีคำนวณ Risk Reward Ratio
วิธีคำนวณหา Risk Reward Ratio อันดับแรกจะต้องรู้ก่อนว่าความเสี่ยง (Risk) และผลตอบแทน (Return) คือเท่าไหร่
- ความเสี่ยง (Risk) คือ ผลตอบแทนที่ได้จากการขายขาดทุน (Stop Loss)
- ผลตอบแทน (Return) คือ ผลตอบแทนที่ได้จากการขายทำกำไร (Take Profit)
ตัวอย่างเช่น ซื้อหุ้น A ราคา 30 บาท โดยมีจุดทำกำไรอยู่ที่ 50 บาท (Take Profit) และมีจุด Stop Loss อยู่ที่ 25 บาท จากตัวอย่างสามารถคำนวณ Risk Reward Ratio (RRR) ได้ดังนี้:
ความเสี่ยงหรือ Risk คำนวณมาจากระยะขาดทุนหรือราคาที่ซื้อมาลบออกด้วยจุดตัดขาดทุน (Stop Loss)
Risk = 30 – 25 = 5
ผลตอบแทนหรือ Reward คำนวณมาจากระยะทำกำไรหรือจุดทำกำไร (Take Profit) ลบออกด้วยราคาที่ซื้อมา
Reward = 50 – 30 = 20
จะเห็นว่าจากตัวอย่าง Risk คือ 5 และ Return คือ 20 ซึ่งผลตอบแทน (Return) ในการลงทุนหุ้น A มากกว่าความเสี่ยง (Risk) ที่สัดส่วน 5:20 หรือ 1:4 ดังนั้น การลงทุนในหุ้น A เป็นสิ่งที่ควรจะลงทุน เพราะโอกาสชนะ (Return) มากกว่าโอกาสแพ้ (Risk) ในอัตราส่วน 1:4 หรือ 75% ทำให้หุ้น A เป็นการลงทุนที่คุ้มค่าพอที่จะเสี่ยง
วิธีคำนวณ Risk Reward ใน 3 ขั้นตอน
สามารถคำนวณ Risk Reward Ratio (RRR) หรืออัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน ได้ตาม 3 ขั้นตอน ดังนี้
- ความเสี่ยง (Risk) คำนวณมาจากระยะขาดทุนหรือราคาที่ซื้อมาลบออกด้วยจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) หรือ Risk = ราคาเข้าซื้อ – จุดตัดขาดทุน
- ผลตอบแทนผลตอบแทน (Reward) คำนวณมาจากระยะทำกำไรหรือจุดทำกำไร (Take Profit) ลบออกด้วยราคาที่ซื้อมา หรือ Reward = จุดทำกำไร – ราคาเข้าซื้อ
- นำความเสี่ยงเปรียบเทียบกับผลตอบแทน จะได้เป็น Risk Reward Ratio (RRR) ซึ่งจะทำให้เห็นว่าความเสี่ยงเทียบกับผลตอบแทนเป็นกี่เท่า
เมื่อพิจารณาจากสมการคร่าว ๆ จะเห็นว่าโดยพื้นฐานค่า RRR ควรจะมากกว่า 2 เท่าขึ้นไปจึงจะคุ้มค่า
Risk Reward Ratio สำคัญอย่างไร
ความสำคัญของ Risk Reward Ratio (RRR) คือการเป็นเครื่องมือที่ช่วยนักลงทุนในการตัดสินใจเลือกว่าควรลงทุนหรือไม่ลงทุน เพื่อการบริหารเงินลงทุนที่มีในระยะยาว
สมมติว่า Risk มากกว่า Return ในอัตราส่วน 8:2 หรือโอกาสแพ้ 8 โอกาสชนะ 2 ถึงแม้ว่าคุณอาจจะชนะ 2 ครั้งแรก แต่อีก 8 ครั้งที่เหลือโอกาสชนะหรือได้กำไรของคุณจะลดลงเรื่อย ๆ นั่นเอง (เพราะโอกาสชนะคุณอยู่ที่ 2:8 หรือ 25% เท่านั้นเอง)
กล่าวคือ หาก Risk มากกว่า Return ในระยะยาวคุณจะกลับมาแพ้อยู่ดี และสุดท้ายผลตอบแทนที่คุณได้จากการที่คุณชนะตอนเริ่มจะหมดลงในที่สุดนั่นเอง ดังนั้น Risk Reward Ratio ที่เหมาะสมและควรที่จะลงทุนก็คือสัดส่วนของผลตอบแทนหรือ Reward ที่มากกว่าความเสี่ยงหรือ Risk
สำหรับใครที่หลงมาในบทความนี้และกำลังมองหา Required Reserve Ratio หรือ RRR ที่เป็นเรื่องเกี่ยวกับธนาคารไปที่บทความ — Required Reserve Ratio (RRR)
