SET50 คือ ดัชนีหุ้นไทยรูปแบบหนึ่งที่จัดทำขึ้นมาโดยตลาดหลักทรัพย์ฯ หรือตลาดหุ้น โดยที่ SET50 Index จะคำนวณมาจากการอ้างอิง หุ้น 50 อันดับแรก ที่จดทะเบียนอยู่ในตลาดหุ้น และผ่านการคัดเลือกตามเงื่อนไขของ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ซึ่งเป็นที่มาของชื่อ SET50
อธิบายแบบง่ายๆ SET50 คือ ดัชนีราคาที่คำนวณมาจาก 50 หุ้นที่ดีที่สุดในตลาดหุ้นไทยตามมาตรฐานที่ตลาดหลักทรัพย์กำหนดขึ้นมาคัดเลือกกลุ่ม หุ้น SET50 Index (ที่จะอธิบายในหัวข้อถัดไป) ดังนั้น มูลค่าของ SET50 ก็จะขึ้นลงตามราคาหุ้นที่อยู่ในกลุ่มทั้ง 50 บริษัท
โดยจุดประสงค์หลักในการจัดทำดัชนี SET50 Index นอกจากใช้แสดงความเคลื่อนไหวของราคาหุ้นขนาดใหญ่ในตลาดหุ้นไทย คือ การใช้ดัชนี SET50 เป็นดัชนีอ้างอิงในการออกตราสารอนุพันธ์ อย่างเช่น SET50 Future และ Options
แต่ด้วยความที่หุ้นในกลุ่ม SET50 คือ หุ้นที่มีพื้นฐานดีเนื่องจากเป็นบริษัทใหญ่ สภาพคล่องสูง อีกทั้งยังผ่านเกณฑ์ของตลาดหลักทรัพย์ จึงทำให้นักลงทุนส่วนใหญ่มองว่าหุ้นในกลุ่ม SET50 Index คือหุ้นที่มีความปลอดภัยเมื่อเทียบกับหุ้นทั่วไป รวมถึงเป็นหุ้นแนะนำสำหรับนักลงทุนหน้าใหม่
ซึ่งก็ไม่ใช่เรื่องที่ผิดแต่อย่างใด แต่สิ่งที่ต้องเตือนก็คือต่อให้เป็นหุ้นที่พื้นฐานดีก็ยังมีสิทธิขาดทุน เพราะตัวเลขทั้งหมดที่ทำให้บริษัทเหล่านี้มาอยู่ในกลุ่มของ หุ้น SET50 เป็นเพียงสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีต สุดท้ายแล้วเป็นหน้าที่ของนักลงทุนที่จะต้องศึกษาข้อมูลและประเมินแนวโน้มในอนาคตของหุ้นเหล่านี้
เกณฑ์ของดัชนีหุ้น SET50 Index
SET50 คือ ดัชนีราคาของหุ้น 50 บริษัทที่ผ่านเกณฑ์ตามที่ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หรือ SET กำหนด ซึ่งเงื่อนไขที่หุ้นจะเข้ามาอยู่ในดัชนีหุ้น SET50 ที่ตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้กำหนดไว้แบบคร่าวๆ (ข้อมูลปี 2562) จะมีดังนี้
- หุ้นที่มีมูลค่าตามราคาตลาด (Market Capitalization) สูงที่สุด 50 อันดับแรก (จริงๆ รอบแรกจะคัดมาก่อน 200 หุ้น เพื่อสำรองเอาไว้และใช้ทำเป็นดัชนี SET100 Index)
- มีสภาพคล่องสูงเป็น 50 อันดับแรก เป็นหุ้นที่มีการซื้อขายอย่างสม่ำเสมอ
- มีสัดส่วนการถือหุ้นโดยผู้ถือหุ้นรายย่อย หรือ Free Float มากกว่า 20%
- ไม่ใช่หุ้นที่กำลังถูกพักการซื้อขาย หรือเป็นหุ้นที่กำลังจะถูกเพิกถอน
นอกจากนี้ หุ้นที่อยู่ในกลุ่ม SET50 Index จะมีการพิจารณาใหม่ในทุกๆ 6 เดือน เพื่อคัดหุ้นที่หลุดเงื่อนไขที่ตลาดหลักทรัพย์ฯ กำหนดออก และนำหุ้นที่อยู่ในรายชื่อสำรองเข้ามาใน SET50 Index แทน
SET50 Index บอกอะไร?
อย่างที่รู้กันแล้วว่า SET50 คือ หุ้นที่มีพื้นฐานดีจากการที่เป็นบริษัทใหญ่ มีสภาพคล่องสูง และเป็นหุ้นที่สัดส่วนการถือหุ้นของรายย่อยมากกว่า 20% การเปลี่ยนแปลงของดัชนี SET50 Index จึงทำให้เห็นได้ว่าหุ้นขนาดใหญ่มีทิศทางเป็นอย่างไร
ดังนั้นการที่ SET50 Index ที่เป็นดัชนีของหุ้นขนาดใหญ่ มีทิศทางเดียวกันกับ SET Index (กราฟล่าง) ที่เป็นมูลค่ารวมของทั้งตลาดหุ้น นั่นหมายความว่าราคาหุ้นที่เคลื่อนไหวอยู่ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากหุ้นขนาดใหญ่จาก SET50 เหล่านี้ ซึ่งในตลาดหุ้นไทยเป็นแบบนี้มาโดยตลอด (ตามภาพด้านล่าง)
จะเห็นว่าในระยะยาว SET50 (กราฟล่าง) จะเป็นไปในทิศทางเดียวกับทั้งตลาด
แต่ในทางกลับกันถ้า SET Index กับ SET50 Index เคลื่อนไหวในทิศทางตรงข้ามกัน อย่างเช่นวันนี้ภาพรวมตลาดเป็นบวก แต่ SET50 ไม่เคลื่อนไหวหรือเป็นลบ นั่นหมายความว่าราคาหุ้นที่เคลื่อนไหวในวันนี้ส่วนใหญ่ไม่ได้มาจากกลุ่มของ หุ้น SET50 แต่มาจากหุ้นขนาดเล็ก
ซึ่งในส่วนนี้ถ้าหากพิจารณาร่วมกันกับหลายดัชนี อย่างเช่น ดัชนีของแต่ละอุตสาหกรรม ก็จะยิ่งเห็นชัดขึ้นว่าโดยรวมแล้วเป็นผลจากหุ้นกลุ่มไหน
นอกจากนั้น SET50 Index ยังสามารถใช้เป็นเครื่องมือเปรียบเทียบผลตอบแทนที่ได้จากการลงทุนของนักลงทุน โดยจะเปรียบเทียบว่าผลตอบแทนที่ได้มากกว่าหรือน้อยกว่าเมื่อเทียบกับดัชนี SET50
หุ้น SET50 มีอะไรบ้าง
เมื่อเข้าใจแล้วว่า หุ้น SET50 คือ อะไร คำถามต่อไปที่ตามมาก็คือ หุ้นในกลุ่ม SET50 Index มีอะไรบ้าง แต่อย่างที่บอกเอาไว้ว่าหุ้นที่อยู่ในกลุ่ม SET50 Index จะมีการพิจารณาใหม่ในทุกๆ 6 เดือน เพื่อคัดหุ้นที่หลุดเงื่อนไขออก และนำหุ้นอื่นเข้ามาแทน
เพื่อความสดใหม่ที่สุดสามารถดูรายชื่อหุ้นที่อยู่ในกลุ่มของ SET50 Index ทั้งหมดได้ที่เว็บไซต์ของตลาดหลักทรัพย์ https://marketdata.set.or.th/
สำหรับใครที่สนใจวิธีคำนวณดัชนี SET50 Index หุ้นที่เข้ามาอยู่ในกลุ่มนี้จะใช้วิธีคำนวณเหมือนกับกับการคำนวณดัชนี SET Index ถ้าหากสนใจสามารถอ่านเพิ่มเติมได้ที่บทความ ดัชนีหุ้น คืออะไร?
