Credit Term คือ ระยะเวลาการให้สินเชื่อ เป็นระยะเวลาที่ผู้ขายยอมให้ผู้ซื้อจ่ายเงินในภายหลัง โดยอาจจะเป็นระยะเวลา 10 วัน 30 วัน 60 วัน หรือ 120 วัน ก็ได้ขึ้นกับว่าตกลงกันไว้อย่างไรในสัญญาซื้อขาย
โดยการให้สินเชื่อกับผู้ซื้อผู้ขายจะได้รับเงินค่าสินค้าเมื่อครบกำหนดชำระเงิน เพื่อแลกกับความสะดวกในการซื้อสินค้าของลูกค้าที่เป็นคู่ค้า
ในทางกลับกันผู้ขายก็จะต้องรับความเสี่ยงด้านสภาพคล่องจากการที่ต้องออกเงินทุนในการซื้อวัตถุดิบในขณะที่ยังไม่ได้รับเงินจากการขายสินค้า และความเสี่ยงจากปัญหาการผิดนัดชำระหนี้ของผู้ซื้อ
เนื่องจาก ในกรณีที่ผู้ขายให้ Credit Term กับผู้ซื้อแล้วผู้ซื้อไม่จ่ายหนี้ นอกจากจะขาดทุนแล้วอาจจะส่งผลต่อเนื่องกับสภาพคล่องของกิจการด้วย เพราะการให้ Credit Term กิจการต้องควักเงินออกค่าวัตถุดิบเองก่อนในการผลิตครั้งต่อไป ถ้าหากผู้ซื้อก่อนหน้าไม่จ่ายหนี้บริษัทก็จะมีปัญหาในการหมุนเงิน
เงื่อนไขส่วนลด (Discount)
จากปัญหาที่กล่าวถึงในข้างต้น ทำให้เกิดสิ่งที่เรียกว่าเงื่อนไขส่วนลด (Discount) ขึ้นมาเพื่อจูงใจให้ลูกหนี้การค้ารีบจ่ายหนี้กับผู้ขาย (เพื่อที่ผู้ขายจะได้เงินไปหมุนเร็วๆ)
เงื่อนไขส่วนลด หรือ Discount จะแบ่งออกเป็น 2 ประเภท ได้แก่ ส่วนลดการค้า (Trade Discount) และ ส่วนลดเงินสด (Cash Discount)
ส่วนลดการค้า (Trade Discount)
ส่วนลดการค้า (Trade Discount) คือ ส่วนลดหรือส่วนยอมให้ที่มีจุดประสงค์เพื่อกระตุ้นยอดขาย เช่น ซื้อ 10 ชิ้นลด 10%
ในกรณีนี้การลงบัญชีจะลงตามราคาที่ขายสินค้าให้กับลูกค้า (ราคาหลังจากลดราคาแล้ว)
ส่วนลดเงินสด (Cash Discount)
ส่วนลดเงินสด (Cash Discount) คือ ส่วนลดที่มีจุดประสงค์เพื่อให้ลูกหนี้การค้ารีบชำระหนี้ก่อนครบกำหนด เช่น ให้จ่ายได้ช้าสุด 30 วัน แต่ถ้าหากผู้ซื้อจ่ายเงินสดใน 5 วันได้รับส่วนลด 4%
ในกรณีนี้การลงบัญชีจะลงตามราคาเต็มของสินค้าที่ขายสินค้า (ไม่หักส่วนลดออก)
นอกจากนี้ ส่วนลดเงินสด หรือ Cash Discount จะมาพร้อมกับสัญลักษณ์ในลักษณะของ “4/10, n/30” โดยจากซ้ายไปขวาของเงื่อนไขส่วนลดเงินสดจะมีความหมายดังนี้:
- 4 (ตัวแรก) หมายถึง เปอร์เซ็นต์ของส่วนลดที่จะได้รับถ้าชำระก่อนกำหนด
- 10 (ตัวที่สอง) หมายถึง กำหนดระยะเวลาที่จะได้รับส่วนลด
- n/30 หมายถึง ชำระหนี้ภายใน 30 วัน (n ย่อมาจาก net)
สรุป เงื่อนไขส่วนลดเงินสดนี้หมายความว่า ระยะเวลาชำระหนี้คือ 30 วัน แต่ถ้าจ่ายภายใน 10 วันจะได้ส่วนลด 4% อย่างไรก็ตาม ถ้ามีแค่ n/30 ไม่มีเลชุดหน้า หมายความว่า ไม่มีส่วนลด
นอกจากนี้ ในบางกรณีอาจจะเห็นคำว่า EOM (ย่อมาจาก End of month) เช่น n/EOM หมายถึงให้ชำระหนี้ภายในสิ้นเดือน (End of month)